קופת גמל להשקעה: איך לבחור את אפיק ההשקעה הנכון עבורך ב2025?
קופת גמל להשקעה – סיכום מנהלים
קופת גמל להשקעה היא אחד הכלים הפיננסיים היעילים ביותר לחיסכון והשקעה לטווח בינוני וארוך. היא מציעה גמישות בהפקדות, יתרונות מס, ומגוון מסלולי השקעה. בשנת 2025, עם שינויים רגולטוריים והתפתחויות בשוק ההון, חשוב להבין כיצד לבחור את המסלול הנכון בהתאם למטרות האישיות.
מהי קופת גמל להשקעה?
קופת גמל להשקעה היא מוצר פיננסי/פנסיוני המאפשר חיסכון והשקעה של כסף פרטי בצורה חד פעמית ו/או חודשית עם אפשרות למשיכת הכספים בכל עת (ללא קנס או נעילה). היתרון המרכזי שלה הוא הפטור ממס רווחי הון החל מגיל 60 ובגיל הפרישה בפועל, אם הכספים נמשכים כקצבה חודשית מקרן הפנסיה.
למי זה מתאים?
- למשקיעים שמחפשים חיסכון לטווח קצר או בינוני – עם תשואה פוטנציאלית טובה יותר מפיקדונות בנקאיים.
- לחוסכים לקראת גיל פרישה עם פנסיה לא מספקת – בגלל האפשרות למשוך את הכסף בגיל פרישה כקצבה פטורה ממס.
- למשקיעים שרוצים להשקיע ב-0 התעסקות – ניהול מלא של חברת ביטוח או בית השקעות בהוראת קבע ו/או הפקדה חד פעמית.
איך לבחור את מסלול ההשקעה הנכון בקופת הגמל להשקעה שלך?
- הגדרת מטרות: האם הכסף מיועד לפרישה בכבוד עוד 8 שנים ? חיסכון לילדים עוד 7 שנים? הון עצמי לקניית בית עם 5 שנים? או החלפת רכב עוד 3 שנים?
- רמת סיכון: מסלולים מגוונים משמרניים (100% שקלי) ועד אגרסיביים (100% מניות) וכל מה שבאמצע.
- השוואת דמי ניהול: ישנם הבדלים בין החברות השונות בהתאם לגובה הצבירה, מסלול ההשקעה, ההפקדה הראשונית ו/או החודשית.
כיצד פותחים קופת גמל להשקעה?
- בחירת מסלול השקעה – בהתאם לטווח ההשקעה ורמת החשיפה למניות, אג"ח ונכסים לא סחירים.
- בחירת הגוף המנהל – עושים השוואה בין חברות הביטוח או בתי ההשקעות השונים על המסלול הרלוונטי שבחרתם ובוחרים את הגוף עם ההצעה הטובה ביותר.
- פתיחת קופה והעברת כספים – ניתן להפקיד חד-פעמית ו/או בהוראת קבע.
אילו אפיקי השקעה קיימים לכסף פנוי שנמצא בעו"ש חוץ מקופת גמל להשקעה?
פרמטר | קופת גמל להשקעה | פוליסת חיסכון | תיק השקעות מנוהל | פיקדון בנקאי |
|---|---|---|---|---|
תשואה | גבוהה | גבוהה | גבוהה | נמוכה |
מיסוי רווחי הון | 25% ריאלי (בניכוי אינפלציה) | 25% ריאלי (בניכוי אינפלציה) | 25% ריאלי (בניכוי אינפלציה) | מס ריבית נומינלי 15% על כל הרווח. |
דמי ניהול | 0.3%–1 מהצבירה בלבד. | 0.5%–1.2 מהצבירה בלבד. | 0.8%–2 מהצבירה בלבד + עמלות קנייה ומכירה + דמי משמרת לבנק. | ללא |
הטבות מס | דחיית מס במעבר בין מסלולים וחברות שונות ופטור מלא ממס רווחי הון בפרישה בקצבה חודשית. מוגבל בתקרה שנתית של 81,711 ₪ ב-2025 | דחיית מס עד המשיכה של הכספים בפועל. | ללא | ללא |
מה עדיף ב-2025?
- אם חיפשת גמישות בין החברות ונזילות – קופת גמל להשקעה.
- אם המטרה שלך היא להגדיל את הפנסיה – קופת גמל להשקעה.
- אם חשוב לך האפשרות לעבור בין חברות מבלי לשלם מס בדרך – קופת גמל להשקעה.
- אם יש לך סכום גבוה יותר מ-81,711 ₪ – פוליסת חיסכון.
בשורה התחתונה
קופת גמל להשקעה היא כלי מצוין למי שמחפש חיסכון נזיל עם יתרונות מס ואפשרות למעבר בין חברות שונות ומסלולי השקעה עם דחיית מס מלאה עד הפדיון או פטור ממס במשיכה כקצבה בגיל הפרישה בפועל מקרן הפנסיה. כדי למקסם את היתרונות שלה, חשוב לבחור מסלול השקעה נכון, להתמקח על דמי ניהול ולהתאים את האסטרטגיה הפיננסית למטרות האישיות שלך.
תשואות ומסלולים בקופת גמל להשקעה: כיצד להשוות בין סוגי המסלולים ולבחור את המסלול המתאים עבורך
קופת גמל להשקעה היא כלי השקעה גמיש ונזיל, אך כדי למקסם את הרווחים ממנה, חשוב לבחור את מסלול ההשקעה המתאים. המסלול הנכון נקבע בהתאם למטרות שלך, טווח ההשקעה ורמת הסיכון שתאפשר לך לישון טוב בלילה.
אילו מסלולי השקעה קיימים בקופות גמל להשקעה?
בתי ההשקעות וחברות הביטוח מציעים מגוון מסלולים, כאשר המרכזיים שבהם הם:
מסלול סולידי (שקלי) – מתאים למשקיעים שרוצים להימנע מתנודתיות לחלוטין, ומורכב בעיקר מאג"ח ממשלתיות ופיקדונות לטווח קצר. המסלול עושה בממוצע תשואה של 4.5% בשנה בדומה לפיקדון, אך ללא נעילה של הכסף ועם מיסוי אפסי.
- מסלול אשראי ואג"ח – מתאים למשקיעים עם טווח השקעה קצר-בינוני (2-5 שנים) שרוצים לייצר תשואה ריאלית טובה יותר מאשר בבנקים. המסלול הזה מושקע באגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות לטווח בינוני. התשואה הממוצעת במסלול הזה בסביבת הריבית שלנו היא 6.5% אחוזים בשנה בממוצע.
- מסלול כללי – מסלול מאוזן שמשלב בין מניות, אג"ח ונכסים לא סחירים, ומתאים לטווח בינוני (3-8 שנים). התשואה הממוצעת של המסלול הזה היא 8% בשנה. רמת הסיכון כאן גבוהה יותר בגלל החלק המנייתי.
מסלול מנייתי – מיועד למשקיעים שמחפשים תשואה גבוהה יותר ומוכנים לקחת סיכון, עם חשיפה של 100% לשוק המניות. המסלול מתאים לטווח השקעה ארוך של 10 שנים ומעלה בלבד, בגלל התנודתיות הגבוהה שלו בטווח הקצר והבינוני.
מסלול עוקב מדדי מניות (S&P 500, תל אביב 125, מדד עולמי וכו'…) – מאפשר מעקב ישיר אחרי מדדי שוק מרכזיים, ללא ניהול אקטיבי. היסטורית מחקרים מראים שמנהלי השקעות לא מצליחים לנצח את השוק (המדד אחריו הם עוקבים) ולכן כשמדובר במניות עוקבי מדד הן הבחירה המיטבית.
- מסלול עוקב מדדים גמיש – המסלול הוא האלטרנטיבה למסלול הכללי, בכך שהוא משלב רק נכסים סחירים עוקבי מדד. לרוב שילוב של מדדי מניות ומדדי אג"ח. מתאים לטווח בינוני של (3-8 שנים).
מסלול הלכה/שריעה – השקעה בהתאם לעקרונות ההלכה היהודית או האסלאמית, ללא השקעות במניות מסוימות או חוב עם ריבית. מסלולים עוקבי מדד לרוב נחשבים מסלולים כשרים על פי ההלכה כמו ה-S&P 500 או המדד העולמי.
איך משווים בין המסלולים השונים?
תשואות היסטוריות – בדקו את ביצועי המסלול ב-3, 5 ו-10 השנים האחרונות, אך זכרו שהעבר אינו מנבא את העתיד.
רמת סיכון – מסלול מנייתי עשוי להניב תשואה גבוהה יותר אך גם תנודתיות משמעותית.
עמלות ודמי ניהול – בדקו האם דמי הניהול במסלול גבוהים יותר ממסלולים אחרים והאם זה מצדיק את רמת הניהול.
הרכב ההשקעות – קראו את דוח הנכסים של הקופה כדי להבין אילו נכסים מרכיבים את המסלול.
מהו המסלול המתאים ביותר עבורך?
אם אתה משקיע לטווח ארוך (10+ שנים), מסלול מניות או מסלול עוקב מדד עשוי להתאים.
אם אתה זקוק לכסף בטווח קצר (פחות מ-5 שנים), ייתכן שמסלול כללי או מסלול סולידי יתאים יותר.
אם אתה מחפש השקעה מאוזנת עם פיזור סיכונים, המסלול הכללי הוא לרוב הבחירה הפופולרית ביותר.
סיכום
בחירת המסלול הנכון בקופת גמל להשקעה היא קריטית למקסום הרווחים ולניהול הסיכונים בצורה חכמה. כדי לבחור נכון, מומלץ לבדוק את תשואות העבר, להבין את רמת הסיכון ולבחון את העלויות הנלוות לכל מסלול.
