איך לא לשלם מס רווח הון בצורה חוקית וחכמה

מבוא לתכנון מס רווח הון

רוב האנשים לא אוהבים לשלם מס, ובוודאי לא על רווחים שעמלו עליהם שנים. אבל לפני שמנסים להבין איך לא לשלם מס רווח הון, חשוב להבין את השאלה האמיתית: איך משלמים פחות מס בצורה חוקית, חכמה ומתוכננת, בלי טריקים ובלי להסתבך.

הדרך לעשות זאת עוברת דרך תכנון פיננסי מוקדם ושימוש בכלים שהחוק מעניק להם הטבות מס. במקום לנסות להתחכם למס הכנסה, אתם משתמשים במגרש שהוא בעצמו הגדיר – קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, מוצרים פנסיוניים ועוד – וממקמים בהם חלק משמעותי מהחיסכון וההשקעות שלכם.

מה בעצם מס רווח הון

מס רווח הון הוא מס שמשולם בעת שמוכרים נכס השקעה ברווח – מניות, קרנות מחקות, קרנות נאמנות, אג"ח וכדומה. ברוב המקרים שיעור המס הוא 25% על הרווח הריאלי (הרווח לאחר הפחתת השפעת האינפלציה). מידע טכני נוסף על חישוב שיעור המס תוכלו למצוא גם באתר מיטב.

שימו לב לנקודה חשובה: מס רווח הון משולם רק כאשר יש "אירוע מס" – כלומר כשאתם מממשים את ההשקעה, מוכרים את הנייר או מושכים את הכסף. כל עוד אתם מחזיקים בהשקעה, גם אם על הנייר יש רווח גדול, לא מתרחש אירוע מס.

מכאן נגזרים שני עקרונות בסיסיים לכל מי שמנסה להבין איך לא לשלם מס רווח הון או לפחות לצמצם אותו משמעותית:

1. לדחות אירועי מס ככל הניתן.
2. להשתמש בכלים שהחוק פוטר בהם ממס רווח הון או מעניק בהם הטבות מס משמעותיות.

השילוב בין השניים – דחיית מס לאורך שנים ומקסום שימוש במוצרים מוטבי מס – הוא האמצעי החזק ביותר שבידיכם, כפי שעולה גם מהמדריך על מס רווחי הון באתר NC Finance.

איך לא לשלם מס רווח הון בעזרת קרן השתלמות

קרן השתלמות היא אחד הכלים האפקטיביים ביותר לצמצום ואף ביטול מס רווח הון על חיסכון והשקעות, בתנאי שמנהלים אותה נכון. מדובר בקופת חיסכון לטווח בינוני-ארוך, שבה תוכלו להשקיע את כספכם בשוק ההון, וברוב המקרים הרווחים פטורים ממס רווח הון, כל עוד עומדים בתנאי החוק.

התנאי העיקרי לקבלת ההטבה הוא עמידה בתקופת הוותק – בדרך כלל שש שנים ממועד ההפקדה הראשונה. אחרי מועד זה, ברוב המקרים תוכלו למשוך את הכסף (הפקדות עד תקרה מסוימת) כשהרווחים פטורים ממס רווח הון.

כאן מגיע העיקרון הקריטי: לא לפדות בדרך. בכל פעם שאתם ממהרים "לשבור" קרן השתלמות לפני הזמן כדי לכסות מינוס או לממן רכב, אתם לא רק מרוקנים חיסכון חשוב, אלא גם מוותרים מרצון על הטבת מס אדירה. במקום זאת, כדאי להתייחס לקרן ההשתלמות כאל בסיס הון אסטרטגי לטווח בינוני-ארוך.

לדוגמה: נניח שמטרתכם להגיע ל-50,000 ש"ח זמינים בעוד מספר שנים. אחת הדרכים היעילות היא להשתמש בקרן ההשתלמות – מבלי לפדות אותה בדרך – ולתת לה לעבוד עבורכם. אם תפקידו באופן קבוע עד תקרת ההפקדה המוטבת (כ-1,730 ש"ח לחודש, 20,520 ש"ח לשנה נכון ל-2024, כפוף לעדכונים תקופתיים), ותבחרו מסלול השקעה שמתאים לרמת הסיכון שלכם, יש סיכוי טוב שתגיעו ליעד, והרווחים בדרך יהיו פטורים ממס רווח הון.

שאלה שחוזרת הרבה היא: אם צריך את הכסף, האם עדיף לשבור את הקרן או לקחת הלוואה? ברוב המקרים, כל עוד הריבית על ההלוואה סבירה, עדיף לשקול הלוואה על חשבון קרן ההשתלמות מאשר פדיון שמוחק את היתרון המסי ואת פוטנציאל הצמיחה העתידי.

קופת גמל להשקעה – דחיית מס ושימוש חכם בפרישה

קופת גמל להשקעה היא מוצר שמאפשר לכם להפקיד כסף, להשקיע אותו בשוק ההון, לעבור בין מסלולים ומנהלים, וכל זה בלי אירועי מס במהלך הדרך. אירוע המס מתרחש רק כאשר אתם מושכים את הכסף.

מה היתרון המסי כאן?

• לאורך השנים אתם נהנים מדחיית מס – לא משלמים מס על כל קנייה, מכירה או שינוי מסלול בתוך הקופה.
• אם תבחרו, בגיל פרישה, להפוך את הקופה לקצבה חודשית בהתאם לכללים, תוכלו ליהנות מהטבות מס משמעותיות ולעיתים אף מפטור מלא על הקצבה, בהתאם לחוקים שיחולו באותו מועד. פירוט על הפטור הזה מופיע גם בערך בכל זכות.

מבחינת השאלה איך לא לשלם מס רווח הון, קופת גמל להשקעה לא תמיד פוטרת אתכם לחלוטין ממס על הרווחים, אבל היא יכולה לצמצם משמעותית את המס לאורך חיי ההשקעה, וכאשר מנצלים אותה נכון בפרישה – גם להפחית מאוד את המס על המשיכות.

לדוגמה: מי שמפקיד לקופת גמל להשקעה מגיל 35 ועד 60, מאפשר לכסף לצמוח במשך 25 שנה כמעט בלי "חיכוך מס" בדרך. זה יוצר אפקט ריבית דריבית חזק יותר מתיק השקעות רגיל, שבו בכל מימוש חלקי או החלפת ניירות ערך עלול להיווצר אירוע מס.

מוצרים פנסיוניים – הטבת מס כפולה

קרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים וקופות גמל לקצבה הם מוצרים שבבסיסם מיועדים לפרישה, אבל יש להם גם השפעה ישירה על מס רווח הון.

מצד אחד, ההפקדות אליהם מזכות אתכם לעיתים בהטבות מס כבר היום – ניכוי וזיכוי ממס הכנסה. מצד שני, הרווחים בתוך המוצר נהנים מדחיית מס ולעיתים מהטבות נוספות בעת קבלת הקצבה.

לכן, כשאתם בונים תוכנית פיננסית ורוצים להבין איך לא לשלם מס רווח הון באופן מיותר, חשוב לא לראות את ההשקעות בתיק רגיל מנותקות מהחסכונות הפנסיוניים שלכם. לעיתים הגדלת ההפקדה למוצר פנסיוני מוטב מס היא צעד יעיל יותר מאשר הגדלת ההשקעה בתיק ממוסה רגיל.

לדוגמה: עצמאי שמגדיל הפקדה לקופת גמל לקצבה או לקרן פנסיה עד לתקרה המוטבת נהנה גם מהטבת מס על ההפקדה עצמה וגם מדחיית מס על הרווחים בפנים. זה פעמיים מס שאתם דוחים קדימה.

צ'ק-אפ פיננסי: תנאי יסוד לפני שמנסים לחסוך מס

לפני ששואלים איך לא לשלם מס רווח הון, צריך לשאול: איפה הכסף שלכם נמצא היום, ובאילו תנאים הוא מנוהל. בלי מיפוי מסודר, כמעט בלתי אפשרי למצות הטבות מס.

כדאי לבצע אחת לשנה צ'ק-אפ פיננסי הכולל:

• הפקת דוחות מהמסלקה הפנסיונית.
• איסוף דוחות מקרנות השתלמות, קופות גמל, קרנות פנסיה וביטוחי מנהלים.
• בדיקת תלושי שכר, כדי להבין אילו הפקדות מתבצעות והאם מנצלים תקרות.

לאחר מכן, מומלץ להכין טבלה פשוטה עם:

• סוג המוצר (קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, קרן פנסיה וכו').
• הסכום שנצבר.
• דמי הניהול מכל סוג.
• מסלול ההשקעה.
• הטבת המס הרלוונטית בכל מוצר: פטור על רווחים, דחיית מס, הטבה על הפקדה.

כבר בשלב הזה תגלו לרוב שתי תובנות: ראשית, שיש לכם יותר מוצרים ממה שחשבתם. שנית, שבחלקם אינכם מנצלים את הטבת המס עד הסוף, למשל אי-הפקדה לקרן השתלמות קיימת או הפקדה חלקית בלבד למוצר פנסיוני.

דמי ניהול – האח התאום של המס

גם אם הצלחתם להבין איך לא לשלם מס רווח הון בחלק מהמוצרים, דמי ניהול גבוהים עלולים לשחוק את כל היתרון. דמי ניהול נגבים מהצבירה ומההפקדה, ולעיתים הם גבוהים משמעותית מהצפוי.

ההשפעה דומה מאוד למס: שניהם מצמצמים את התשואה נטו שנשארת לכם. לכן חשוב לראות בדמי ניהול ובמס שני צדדים של אותה משוואה.

מה כדאי לעשות בפועל:

1. לבדוק מה דמי הניהול בכל מוצר, בפועל, לפי הדוחות.
2. להשוות למסלולים ולגופים אחרים.
3. לפנות לגופים המנהלים ולנהל משא ומתן להורדת דמי הניהול.
4. לשקול להעביר כספים לגופים זולים יותר, אם החיסכון מצדיק את המהלך.

במקרים רבים, הפחתת דמי הניהול ב-0.3%-0.5% לשנה יכולה להיות שוות ערך להקטנת מס רווח הון בחלק מההשקעות, לאורך עשרות שנים.

התנהלות בתיק השקעות רגיל – איך משלמים פחות מס

גם כאשר אתם משקיעים בתיק השקעות רגיל בבנק או בבית השקעות, אפשר לצמצם את מס רווח ההון בלי התחכמויות מיותרות.

כמה עקרונות פשוטים:

• לא לקפוץ ממניה למניה כל חודש. כל מכירה ברווח יוצרת אירוע מס ומקטינה את סכום הכסף שממשיך לעבוד עבורכם.
• להשתמש בקרנות מחקות מדד וקרנות סל לטווח ארוך, ולהימנע ממסחר תכוף.
• לשקול מימוש רווחים רק כשיש לכך סיבה טובה – שינוי אסטרטגיה, צורך בכסף או איזון מחדש.
• להבין שהפסד מתממש רק כשמוכרים. תנודתיות על הנייר איננה אירוע מס.

רבים שואלים האם שווה למכור השקעות בהפסד כדי לקזז רווחים. התשובה תלויה בתיק הספציפי שלכם, אבל העיקרון המסי הוא כזה: הפסדים שמומשו באותה שנה יכולים לקזז רווחי הון, ולצמצם את המס. עם זאת, אסור לתת לשיקול המס להיות הסיבה היחידה למימוש השקעה. קודם קובעים אסטרטגיה, אחר כך מייעלים מס. הסבר מפורט על קיזוז הפסדי הון תוכלו למצוא גם במדריך באקסנס.

בחירת מסלולי השקעה – להתאים לטווח ולמטרה

אחד הגורמים שמשפיעים בפועל על השאלה איך לא לשלם מס רווח הון בצורה מיותרת הוא התאמת מסלולי ההשקעה לטווח הזמן עד השימוש בכסף.

ככל שהטווח ארוך יותר, ניתן לשקול מסלולים תנודתיים יותר עם חשיפה גבוהה למניות, כדי למצות את יתרון דחיית המס לאורך שנים. לדוגמה, בקרן השתלמות שמיועדת לשמש אתכם רק בעוד 10-15 שנה, אפשר לבחור מסלול מנייתי יותר, מתוך הבנה שתנודתיות בטווח הקצר לא אמורה להוביל אתכם לפדיון מוקדם.

לעומת זאת, כאשר מדובר בכסף שתצטרכו בעוד שנתיים-שלוש, עדיף להקטין תנודתיות ולעבור למסלולים סולידיים יותר. כך תפחיתו את הסיכון שתיאלצו לממש השקעות בהפסד לצורך שימוש בכסף, ותמנעו אירועי מס מיותרים בעקבות שינויי תכנון כפויים. מי שמחפש עוד כלים סולידיים לטווחים קצרים יכול לקרוא גם על השקעות סולידיות.

שילוב כלים מוטבי מס בתוכנית פיננסית אחת

אין מוצר אחד שמבטל לגמרי את מס רווח ההון על כל כספכם. הכוח האמיתי מגיע מהשילוב:

1. קרן השתלמות – כמנוע צבירה פטור ממס רווח הון, תוך הקפדה לא לפדות בדרך.
2. קופת גמל להשקעה – לדחיית מס תוך גמישות, עם אפשרות להטבות נוספות בפרישה.
3. מוצרים פנסיוניים – לניצול הטבות מס על ההפקדות והקצבה העתידית.
4. תיק השקעות רגיל – לנזילות וגמישות, תוך הקפדה על מסחר לא תכוף והתנהלות יעילה מבחינת מס.

כאשר אתם משלבים בין ארבעת הרבדים האלה בתוכנית פיננסית סדורה, השאלה איך לא לשלם מס רווח הון הופכת לשאלה רחבה יותר: איך בונים מערכת שבה חלק משמעותי מההון צומח במוצרים מוטבי מס, והחלק הממוסה מנוהל בצורה חכמה, עם מינימום אירועי מס מיותרים. דוגמאות אסטרטגיות לשילוב כזה תוכלו לראות בכתבה בגלובס על הקלות במס רווחי הון.

תכנון לפני פדיון – לעצור ולחשב

אחת הטעויות הנפוצות ביותר היא פדיון מהיר של קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או קופה פנסיונית לטובת צורך נקודתי. ברגע האמת הלחץ גדול – מינוס, רכב חדש, שיפוץ – והכסף הזמין ביותר על הנייר הוא החיסכון.

בכל פעם לפני פדיון משמעותי, עצרו לרגע ובדקו:

• האם קיימת אלטרנטיבה, כמו הלוואה זולה יחסית על חשבון הקופה.
• מה המשמעות המסית של הפדיון עכשיו לעומת המתנה של שנה-שנתיים.
• האם אתם פוגעים בהטבת מס חד-פעמית שהייתה יכולה ללוות אתכם עוד שנים קדימה.

במקרים רבים, עצם העיכוב והבדיקה החישובית הקצרה מונעים מהלך שגוי שמייצר מס מיותר ופוגע בביטחון הפיננסי העתידי שלכם.

מחשבה אחרונה

אי אפשר להעלים לגמרי מס רווח הון, וגם לא צריך לנסות. המטרה היא להבין איך לא לשלם מס רווח הון בצורה מיותרת, ואיך למנף את חוקי המס הקיימים לטובתכם.

כשאתם משלבים צ'ק-אפ פיננסי תקופתי, שימוש רחב ככל האפשר בכלים מוטבי מס כמו קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה ומוצרים פנסיוניים, לצד התנהלות נבונה בתיק השקעות רגיל, אתם בונים מערכת שבה המס הופך מגורם מכביד לגורם מנוהל. אם אתם רוצים להעמיק בהשקעות ולבנות לעצמכם מסגרת קבועה ללימוד, תוכלו לעקוב גם אחרי הבלוג הפיננסי של האתר.

יישום קודם לשלמות: לא חייבים להבין את כל סעיפי פקודת מס הכנסה כדי להתחיל. מספיק שתעשו את הצעד הראשון – תמפו את המוצרים שלכם, תבדקו דמי ניהול ותשאלו את עצמכם לפני כל פדיון: האם יש דרך חכמה יותר. משם, כל שיפור קטן בתכנון המס לאורך השנים מצטבר להבדל גדול בהון שיישאר בידיכם.