איך פותחים תיק השקעות בבנק או בבית השקעות

עולם ההשקעות הפך בשנים האחרונות לנגיש בהרבה, אבל הרגע שבו מחליטים לפתוח תיק השקעות עדיין מרגיש לרבים כמו קפיצה למים עמוקים. החדשות הטובות הן שטכנית זה פשוט יחסית, ואם בונים תהליך מסודר – אפשר להתחיל להשקיע גם בלי להיות מומחים בשוק ההון.

למה בכלל צריך תיק השקעות

לפני שמבינים איך פותחים תיק השקעות, חשוב להבין למה בכלל לעסוק בזה. כסף שיושב בעו"ש או בפיקדון קצר בריבית נמוכה נשחק לאורך זמן בגלל אינפלציה. תיק השקעות הוא חשבון ייעודי שבו הכסף עובד עבורכם דרך ניירות ערך: קרנות, מניות, אג"ח ועוד.

תיק השקעות מאפשר לכם:

• לחסוך לטווח בינוני וארוך בצורה יעילה יותר.
• לנצל את כוח הריבית דריבית.
• להתאים את רמת הסיכון למטרות החיים שלכם.

כדי להגיע לזה צריך צעד ראשון פשוט: לפתוח חשבון ניירות ערך בבנק או בבית השקעות, ולהחליט איך מנהלים דרכו את הכסף.

מהו תיק השקעות ואיך הוא נראה בפועל

"תיק השקעות" הוא שם כללי לחשבון ניירות ערך שבו מחזיקים מגוון השקעות. בפועל מדובר בשני דברים:

1. חשבון מסחר – חשבון ניירות ערך בבנק או בבית השקעות, דרכו קונים ומוכרים ניירות ערך.
2. תמהיל השקעות – ההרכב בפנים: כמה מזומן, כמה קרנות כספיות, כמה אג"ח, כמה מניות וכו'.

חשבון המסחר הוא התשתית הטכנית. בלי חשבון כזה לא תוכלו לרכוש אפילו קרן כספית אחת. התמהיל הוא האסטרטגיה – איך מחלקים את הכסף בפנים בהתאם לגיל, למטרות ולרמת הסיכון.

שאלה שחוזרת הרבה היא האם יש הבדל בין תיק השקעות בבנק לבין תיק השקעות בבית השקעות. טכנית, שני הסוגים מאפשרים קנייה ומכירה של אותם ניירות ערך. ההבדל העיקרי הוא בעלויות, בנוחות ובשירות. על זה נפרט בהמשך.

איך פותחים תיק השקעות: בחירה בין בנק לבית השקעות

ההחלטה הראשונה בתהליך של איך פותחים תיק השקעות היא איפה להחזיק אותו – בבנק או בבית השקעות.

בנק

• לרוב אין סכום פתיחה מינימלי.
• נוח כי הכל מרוכז באותו מקום עם חשבון העו"ש.
• בדרך כלל עמלות קנייה/מכירה ודמי משמרת גבוהים יותר.

בית השקעות

• מתאים למי שמנהל סכומים משמעותיים יותר ורוצה עמלות נמוכות יותר.
• בדרך כלל יש מינימום לפתיחת חשבון.
• מציע לרוב מערכות מסחר מתקדמות יותר וגישה נוחה למסחר בחו"ל.

בסכומים קטנים, עד כ-10,000 ש"ח בניירות ערך, לרוב עדיף להשאיר את הפעילות בבנק ולא להסתבך עם מעבר ופתיחת חשבון נוסף. כשהתיק גדל לסכומים של עשרות אלפי שקלים ומעלה, כדאי להשוות עלויות ולשקול מעבר לבית השקעות אם זה משתלם.

שימו לב: גם אם מתחילים בבנק, תמיד אפשר בשלב מאוחר יותר להעביר את התיק לבית השקעות. אין כאן החלטה סופית לכל החיים, אלא התאמה למצב הנוכחי שלכם.

פתיחת תיק השקעות בבית השקעות – שלב אחרי שלב

אחרי שהחלטתם שהשאלה "איך פותחים תיק השקעות" נענית מבחינתכם באמצעות בית השקעות, התהליך בפועל די דומה בין החברות השונות.

בגדול, הצעדים הם:

1. בחירה בבית השקעות – בודקים מה סכום המינימום לפתיחת חשבון, אילו עמלות קנייה/מכירה ודמי משמרת מציעים, והאם יש הטבות ללקוחות חדשים. לדוגמה: יש גופים שדורשים מינימום 10,000 ש"ח, אחרים 15,000 או 20,000 ש"ח.
2. השארת פרטים – ממלאים טופס מקוון או משוחחים עם נציג. תתבקשו לענות על שאלות רגולטוריות (מקור הכסף, ניסיון בשוק ההון, מטרות השקעה ועוד).
3. חתימה על מסמכים דיגיטליים – מרבית התהליך נעשה כיום אונליין: חתימה על הסכם לקוח, הצהרת בעלות, טפסי מס וכדומה.
4. הפקדת כסף – מבצעים העברה בנקאית מהעו"ש לחשבון בבית ההשקעות. עד שאין כסף בחשבון, לא תוכלו לבצע פעולות קנייה.
5. בקשת גישה לבורסות – כדאי לוודא שקיבלתם גישה גם למסחר בארץ וגם בחו"ל, בהתאם לצרכים שלכם.

שאלה נפוצה היא אם חייבים לדבר עם נציג. ברוב בתי ההשקעות אפשר לפתוח את החשבון כולו בצורה דיגיטלית, אבל לעיתים עדיין תתבקשו לשיחת וידוא קצרה. התהליך בדרך כלל מהיר, ובתוך כמה ימים החשבון פעיל.

פתיחת תיק השקעות בבנק: מתי זה עדיף

אם יש לכם כרגע סכום קטן להשקעה או שאתם מעדיפים להתחיל במקום המוכר, פתיחת תיק השקעות בבנק היא אפשרות הגיונית.

מה עושים בפועל:

• יוצרים קשר עם הסניף או המוקד ומבקשים לפתוח "חשבון ניירות ערך" או "חשבון מסחר".
• בודקים מהן העמלות: עמלת קנייה/מכירה, דמי משמרת, עמלות מינימום.
• מוודאים שיש לכם גישה בחשבון האינטרנטי או באפליקציה למסחר בניירות ערך.

יתרון משמעותי של חשבון השקעות בבנק הוא הפשטות: לא צריך להעביר כסף לגוף נוסף, והכל מתנהל באותו ממשק שאתם מכירים. מצד שני, מי שמתכנן לנהל תיק גדול לאורך שנים רבות ישלם בדרך כלל יותר עמלות בבנק מאשר בבית השקעות.

טיפ חשוב: לא חייבים לבחור "או או" לתמיד. אפשר להתחיל בבנק, לצבור ניסיון ולהבין איך פותחים תיק השקעות וכיצד מרגישה הפעילות בפועל, ורק אחר כך לעבור לבית השקעות אם וכאשר זה מתאים.

בחירת המוצרים בתוך תיק ההשקעות

אחרי שיש חשבון פעיל, מגיעה השאלה מה לקנות בו. כאן רבים נתקעים, אבל בעזרת כמה עקרונות פשוטים אפשר לבנות תיק בסיסי הגיוני.

המרכיבים הנפוצים:

קרן כספית

קרן כספית היא קרן נאמנות סופר-סולידית, שמשקיעה בנכסים קצרים ובטוחים יחסית, ומשמשת כתחליף לפיקדון. כדי לרכוש קרן כספית חייבים חשבון ניירות ערך פעיל, בדיוק כמו לכל נייר ערך אחר.

שימושים עיקריים:

• חניה זמנית לכסף עד שמשקיעים אותו.
• חלק סולידי מתיק ההשקעות לטווח קצר מאוד.

אג"ח וקרנות אג"ח

אג"ח (אגרת חוב) היא למעשה הלוואה שאתם נותנים למדינה או לחברה, ומקבלים בתמורה ריבית. קרנות אג"ח מרכזות סל גדול של אגרות חוב ויוצרות פיזור אוטומטי.

שני מושגים חשובים:

• מח"מ – משך חיים ממוצע של האג"ח בקרן. מח"מ קצר אומר רגישות נמוכה יותר לשינויי ריבית, מח"מ ארוך רגיש יותר.
• צמוד מדד – אג"ח שמותאמת למדד המחירים לצרכן ומציעה הגנה חלקית מאינפלציה.

לטווח בינוני, פעמים רבות מתאים להתמקד בקרנות אג"ח עם מח"מ של כמה שנים בודדות ועד כ-8 שנים, עם דגש על דמי ניהול נמוכים. דמי הניהול הם המשתנה המרכזי שיש לכם שליטה עליו, והם מצטברים לאורך שנים לסכומים משמעותיים.

קרנות מנייתיות וקרנות מחקות

קרנות מנייתיות משקיעות במניות רבות במקביל, וקרנות מחקות עוקבות אחרי מדד מסוים, כמו מדד רחב של מניות בארץ או בחו"ל. גם כאן, דמי הניהול הם אחד השיקולים המרכזיים.

שאלה שעולה הרבה היא אם לבחור קרן לפי ביצועי עבר. צריך להיזהר: ביצועי עבר לא מבטיחים כלום קדימה, בעוד דמי הניהול ודפוסי הסיכון כן ידועים מראש. עדיף להתחיל מסינון לפי דמי ניהול והתאמה למדד הרצוי, ורק אחר כך להסתכל על ההיסטוריה.

איך בוחרים קרנות בפועל: שימוש באתרי השוואה

אחד הכלים הפרקטיים בתהליך של איך פותחים תיק השקעות ועוברים לבחירת ניירות ערך הוא שימוש באתרים שמשווים בין קרנות.

מה ניתן לבדוק שם:

• דמי ניהול של כל קרן.
• מח"מ לקרנות אג"ח.
• האם הקרן צמודה למדד.
• רמת הסיכון והחשיפה למניות.

תהליך עבודה מומלץ:

1. מגדירים מטרה – לדוגמה, קרן אג"ח לטווח בינוני או קרן מנייתית רחבה.
2. מסננים לפי דמי ניהול – מתחילים מהזולות ביותר.
3. בודקים את מאפייני הסיכון – מח"מ, צמוד/לא צמוד, אחוז חשיפה למניות.
4. שומרים לעצמכם 1–3 קרנות אפשריות לכל קטגוריה.

הסוד הוא לא לבחור את הקרן "המושלמת", אלא קרן סבירה, זולה, שמתאימה לתוכנית הכללית שלכם. יישום קודם לשלמות – עדיף תיק טוב שעובד בפועל מאשר תוכנית מושלמת שלא יצאה לדרך.

הזנת כסף שוטפת: אוטומציה חכמה

אחרי שהבנתם איך פותחים תיק השקעות ומרכיבים תמהיל ראשוני, מגיע השלב החשוב לא פחות – הזנת כסף שוטפת לתיק.

דרך עבודה נוחה היא לשלב אוטומציה חלקית:

1. מקימים הוראת קבע מהעו"ש לתיק ההשקעות – פעם בחודש, ביום קבוע.
2. ברגע שהכסף מגיע לחשבון ההשקעות, נכנסים אחת לחודש או רבעון ומבצעים את הרכישות בהתאם לתוכנית שנקבעה.

חשוב להבין: הוראת קבע מעבירה כסף, אבל לא משקיעה אותו. רבים חושבים שברגע שהקימו הוראת קבע "הכל קורה לבד". בפועל, אם לא תבצעו בעצמכם את פעולת הקנייה של הקרנות או המניות – הכסף פשוט יישב במזומן ולא יעבוד עבורכם.

כדי להקל על עצמכם, אפשר לקבוע "טקס השקעה" חודשי ביומן, כמו שקובעים תור קבוע. באותו מועד עוברים על החשבון, רואים כמה כסף פנוי, וקונים את אותם ניירות ערך לפי החלוקה שנקבעה מראש.

טעויות נפוצות כשפותחים תיק השקעות

כשחושבים איך פותחים תיק השקעות, לא פחות חשוב להבין ממה להימנע.

כמה טעויות שכדאי לשים אליהן לב:

1. התמקדות בתשואה היסטורית בלבד
   בחירת קרן רק כי הייתה "מצטיינת" בשנים האחרונות מתעלמת מדמי הניהול ומהסיכון. התשואה משתנה, דמי הניהול קבועים. בסוף, ההפרש בדמי ניהול לאורך 20–30 שנה יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים.
2. פתיחת חשבון בבית השקעות לסכומים זעירים
   אם יש לכם כמה אלפי שקלים בלבד, לעיתים העלויות הקבועות או העמלות המינימליות הופכות את בית ההשקעות לפחות כדאי מהבנק. עדיף להתחיל במקום שמשתלם במספרים ורק אחר כך לשדרג.
3. הנחה שהכל אוטומטי
   כאמור, הוראת קבע לא משקיעה את הכסף. אתם אלה שצריכים להיכנס ולבצע קנייה בפועל. בלי הפעולה הזו, תיק ההשקעות לא באמת קיים, גם אם החשבון פתוח.
4. השקעה בלי תוכנית
   לפני שקונים נייר ערך ראשון, רצוי לענות על כמה שאלות בסיסיות: למה הכסף מיועד, מה טווח הזמן, כמה סיכון אתם מוכנים לקבל, ומה גובה ההפקדה החודשית. בלי זה, קל מאוד להגיב מתוך רגש לשינויים בשוק.

מה לעשות בשבוע הקרוב כדי להתקדם

כדי שלא תישארו רק עם הבנה תיאורטית של איך פותחים תיק השקעות, כדאי להפוך את זה למשימות פשוטות:

1. בדיקת מצב פיננסי
   רושמים כמה כסף פנוי יש כרגע להשקעה וכמה תוכלו להפקיד מדי חודש בלי לפגוע בהתנהלות השוטפת. מי שעדיין לא בנה קרן חירום, רצוי שיתמקד קודם בכך.
2. החלטה על פלטפורמה
   אם יש פחות מ-10,000 ש"ח להשקעה, מתחילים בבנק. אם יש מעל זה או צפי להפקדות מהירות לסכום כזה – בודקים הצעות מבתי השקעות.
3. פתיחת החשבון
   יוצרים קשר עם הבנק או בית ההשקעות שבחרתם, עוברים את תהליך פתיחת החשבון ומוודאים שיש לכם גישה למערכת המסחר.
4. הגדרת תמהיל ראשוני
   מחליטים איזה חלק מהכסף יהיה סולידי יותר (למשל קרן כספית ואג"ח) ואיזה חלק מנייתי. אין צורך להגיע לתמהיל מושלם, אלא לתמהיל סביר שמתאים למטרות.
5. הקמת הוראת קבע
   קובעים סכום חודשי קבוע שיוזרם לחשבון ההשקעות, ומוסיפים תזכורת ביומן לפעולת קנייה חודשית.

הצעד הראשון חשוב יותר מהתשובה המושלמת

אחרי שמבינים איך פותחים תיק השקעות מבחינה טכנית, מתברר שהחלק המאתגר באמת הוא ההתמדה: להמשיך להזרים כסף, לשמור על התוכנית ולא להתרגש מכל כותרת בשוק ההון.

יישום קודם לשלמות. עדיף להתחיל בתיק פשוט בבנק, עם קרן כספית וקרן אג"ח בסיסית, מאשר לדחות שנתיים בגלל חיפוש אחר הקרן המושלמת או בית ההשקעות האידיאלי. בהמשך תמיד תוכלו לשפר, לעבור פלטפורמה ולדייק את התמהיל.

בסופו של דבר, תיק השקעות הוא כלי מרכזי בתוכנית הפיננסית שלכם. ברגע שמבינים איך פותחים תיק השקעות, איך בוחרים מוצרים ואיך יוצרים אוטומציה חכמה סביב ההפקדות, אפשר לתת לכסף לעבוד עבורכם בשקט ברקע ולהתפנות לדברים החשובים באמת בחיים.