ריבית נקובה וריבית אפקטיבית: מה ההבדל בחיסכון
כשמזינים 5% במחשבון, צריך להבין מה המספר הזה מייצג. האם זו ריבית שנתית נקובה שמחולקת לחודשים, או תשואה שנתית אפקטיבית שכבר כוללת את הצבירה לאורך השנה? שתי האפשרויות עשויות להוביל לתוצאה שונה גם כשנקודת הפתיחה זהה.
במדריך הזה נפריד בין שני המושגים ונראה כיצד משווים חישובים. את הסכום, ההפקדה החודשית ומספר השנים אפשר לבדוק במחשבון ריבית דריבית.
מהי ריבית שנתית נקובה?
ריבית נקובה היא השיעור השנתי המצוטט, לפני שמביאים בחשבון את השפעת צבירת הריבית בתוך השנה. אם נקבעה ריבית נקובה שנתית של 5% המחולקת ל־12 תקופות חודשיות, שיעור הריבית בכל חודש הוא 5% חלקי 12, כלומר כ־0.4167%.
זו הנחת חישוב מוגדרת. לא כל מוצר חיסכון משתמש באותה תדירות, ויש לבדוק את תנאי המוצר ולא להסיק את אופן הצבירה מהמספר השנתי בלבד.
מהי ריבית שנתית אפקטיבית?
הריבית האפקטיבית מביאה בחשבון גם ריבית על הריבית שנצברה במהלך השנה. בריבית נקובה של 5% ובצבירה חודשית, ללא עלויות, מתקבלת תשואה שנתית אפקטיבית של כ־5.1162%.
הנוסחה, כאשר הצבירה שווה לאורך השנה, היא:
(1 + r / m)m − 1
כאן r הוא השיעור השנתי הנקוב כשבר, ו־m הוא מספר תקופות הצבירה בשנה. עבור 5% וצבירה חודשית מציבים r = 0.05 ו־m = 12.
דוגמה: 100,000 ₪ לעשר שנים
בסכום התחלתי של 100,000 ₪, ללא הפקדות נוספות, מס או דמי ניהול, ריבית שנתית נקובה קבועה של 5% בצבירה חודשית מובילה לכ־164,701 ₪ לאחר עשר שנים.
לעומת זאת, תשואה שנתית אפקטיבית קבועה של 5% מובילה לכ־162,889 ₪ באותה תקופה. ההפרש נובע מהגדרת השיעור, ולא מהשקעה טובה יותר. שני המספרים הם דוגמאות חשבוניות ואינם תחזית.
ריבית אפקטיבית אינה תשואה נטו או תשואה ריאלית
המונח „אפקטיבית” מתייחס להשפעת הצבירה. הוא אינו אומר שנוכו דמי ניהול או מס, ואינו אומר שהתוצאה הותאמה לעליית המחירים. כדי להגיע להשוואה שימושית צריך לבדוק בנפרד עלויות, מיסוי ואינפלציה.
גם מועד ההפקדה משנה: הפקדה בתחילת החודש משתתפת בחישוב לתקופה ארוכה יותר מהפקדה בסופו. לכן משווים שני תרחישים רק כשמועדי ההפקדה ותדירות הצבירה זהים.
איך בודקים את הנתונים במחשבון?
- רשמו אם השיעור שקיבלתם הוא נקוב או אפקטיבי ומהי תדירות הצבירה.
- הזינו סכום התחלתי, הפקדה חודשית ותקופה.
- בדקו בנפרד את דמי הניהול והמס, בלי לנכות את אותה עלות פעמיים.
- השוו את התוצאה לפי אותן הנחות בכל חלופה.
המחשבון בעמוד המקושר מחלק את שיעור התשואה השנתי ל־12 לצורך הצבירה החודשית. הוא מציג סכומים נומינליים, ואינו מתאים אותם אוטומטית לאינפלציה.
לפתיחת מחשבון ריבית דריבית של FUTURE ולבדיקת הנתונים שלכם.
