תיק השקעות עוקב מדדים: מדריך מפורט לפתיחת תיק השקעות ל-2025
במאמר הזה אקח אתכם את כל הדרך ממושגי הבסיס, דרך פתיחת חשבון המסחר ועד רכישת קרנות הסל בפועל ואיזון שלהם כל תקופה כדי לפתוח תיק השקעות עוקב מדדים.
כדי להתחיל ממש מההתחלה אסביר את המושגים הבסיסיים ומשם נתקדם.
* מי שמכיר את המושגים מוזמן להתקדם לפתיחת תיק השקעות עוקב מדדים בלחיצה כאן.
תיק השקעות עוקב מדדים – מושגי בסיס
1. בורסה – המתווך שדרכו אני יכול לסחור בניירות ערך כמו מניות לדוגמה. הבורסה מאפשרת לי לקנות ולמכור ניירות ערך ממשקיעים אחרים (פרטיים, חברות וגופים מוסדיים). הבורסה מרוויחה עמלה מכל צד בעסקה.
2. ניירות ערך – נכסים הנסחרים בבורסה. כל נכס שאותו ניתן למכור ולקנות בבורסה כמו לדוגמה: מניות, איגרות חוב, מתכות, נדל"ן וכו'.
3. מניה – נייר ערך המייצג יחידת בעלות בחברה. כשחברה מוקמת היא מנפיקה מניות. כשאני רוכש מניה אני הופך לבעלים חלקי של החברה, ככל שאני מחזיק יותר מניות כך הבעלות שלי מתחזקת. הסיכון הוא פשיטת רגל של החברה שקניתי את המניה שלה.
4. דיבידנד – חלוקת הרווחים לבעלי המניות. כבעלים של חברה, אני זכאי לחלוקת רווחים. אם החברה צברה רווחים ואין לה השקעות טובות לעשות עם הכסף הזה, היא תחלק אותם למשקיעים. בדרך כלל הדיבידנד מחולק כל רבעון.
5. איגרת חוב – נייר ערך המייצג הלוואה לחברה או מדינה. חברות ומדינות פונות לשוק ההון, על מנת לגייס כסף לפיתוח עסקים ותשתיות. עבור ההלוואה המשקיעים מקבלים ריבית קבועה וידועה מראש. הסיכון הוא פשיטת רגל של הגוף לו הלוויתי את הכסף.
מושגים מורכבים יותר בתיק השקעות עצמאי עוקב מדדים
6. קרן סל – חברה אשר מנהלת סל של ניירות ערך. התפקיד של החברה הוא לרכוש את ניירות הערך לפי השווי שלהם ולאזן את התיק כל תקופה מוגדרת מראש. עבור הניהול החברה גובה דמי ניהול כ-% מסך הנכסים.
7. קרן סל סינטטית – קרן שלא רוכשת את המניות בפועל, אלא רוכשת חוזה עתידי על מחיר המדד לחודש הבא וכל חודש קדימה זה חוזר חלילה.
הסיכון – מי שהנפיק את החוזה פושט רגל ואיבדנו את הכסף.
הסיכוי – עקיבה מדויקת יותר אחר תשואות המדד.
8. קרן סל בהחזקה ישירה – קרן שרוכשת את המניות בפועל.
הסיכון – טעויות עקיבה (לא נשיג את התשואה המדויקת של המדד).
הסיכוי – גם במקרה של פשיטת רגל של חברת הקרן המניות נמצאות בנאמנות על שמנו.
9. מדד – כלי לשיקוף שווי השוק של ניירות ערך (מחיר נייר הערך * כמות ניירות הערך המונפקים) תחת קטגוריה מסוימת. לדוגמה ה- S&P 500מדד המייצג את 500 החברות הגדולות מבחינת שווי שוק בבורסה האמריקאית.
פתיחת תיק ההשקעות
אחרי שביססנו את המושגים הבסיסיים בתיק השקעות עוקב מדדים, נוכל להתקדם לשלב ההשקעה בפועל.
כדי לבחון מה הדרך האפקטיבית ביותר לפתוח תיק השקעות עוקב מדדים, עלי להבין מה ההון הראשוני להשקעה:
1. בין-0-10,000 ₪ נפתח תיק מסחר בניירות ערך בבנק (לפנות לבנקאי שלך).
2. החל מ-10,000 ₪ נפתח תיק מסחר בניירות ערך ב-מיטב טרייד
(לחץ כאן לפתיחת חשבון בהטבת ההצטרפות שלנו)
(לחץ כאן לפתיחת חשבון בהטבת ההצטרפות שלנו)
3. החל מ-15,000 ₪ נפתח תיק מסחר בניירות ערך ב-IBI טרייד.
4. החל מ-20,000 ₪ נפתח תיק מסחר בניירות ערך ב-אקסלנס טרייד.
נפנה לחברה שרלוונטית ונפתח את החשבון של תיק השקעות עוקב מדדים.
אחרי שתיק ההשקעות נפתח והכסף שויך לחשבון שלך, הגיע הזמן להבין איך המערכת עובדת.
איך מערכת המסחר בניירות ערך עובדת בתיק השקעות עוקב מדדים ואיזה מערכות קיימות?
1. מסחר בניירות ערך זרים.
2. מסחר בניירות ערך מקומיים.
לדעתי עדיף לבחור במערכת מסחר בניירות ערך מקומיים – אנחנו חיים בשקל ולכן עדיף לקנות ולמכור ניירות בשקלים.
בכל מערכת שנפתח יתאפשר לנו לבחור בשניהם, אז זה לא אמור להגביל אותך.
אחרי שנכנסת למערכת המסך קצת יפחיד אותך, אך אין מה לדאוג זה ממש פשוט.
למעלה מצד ימין יש חיפוש ובו נרצה להכניס את מספר נייר הערך שאנחנו רוצים לקנות.
במקרה שלנו אנחנו רוצים לקנות את מדד המניות העולמי שנקרא MSCI ACWI בתיק השקעות עוקב מדדים.
דיברנו על כך שהמדד הזה מכיל בתוכו 99% מהכלכלה העולמית, 47 כלכלות שונות (23 מפותחות, 24 מתפתחות) ו-2,900 מניות לערך.
איך בוחרים את קרנות הסל בתיק השקעות עוקב מדדים?
1. קרן סל ישראלית – קרן המחזיקה את 1,730 המניות במדד העולמי בצורה סינטטית ולא בהחזקה ישירה.
יתרונות:
יכולת השקעה מחדש של הדיבידנדים ללא תשלום מס רווחי הון.
חסרונות:
• דמי ניהול גבוהים שקופצים ללא התראה, בדרך כלל כמה שנים אחרי ההנפקה.
• החזקה סינטטית במקום ישירה.
• מס דיבידנדים של 30% במקור.
2. קרן סל אמריקאית – קרן המחזיקה את 1,730 המניות במדד העולמי בצורה ישירה.
יתרונות:
• דמי ניהול נמוכים קבועים וידועים מראש, ללא הפתעות.
• מס דיבידנדים מופחת של 25% במקור.
חסרונות:
• אין יכולת של השקעה מחדש, הדיבידנדים מחלוקים חזרה לחשבון עו"ש אחרי מיסוי מלא.
3. קרן סל אירית – קרן המחזיקה את 1,730 המניות במדד העולמי בצורה ישירה או סינטטית.
יתרונות:
• דמי ניהול נמוכים קבועים וידועים מראש, ללא הפתעות.
• מס דיבידנדים מופחת של 15% במקור.
• יכולת השקעה מחדש של הדיבידנדים ללא תשלום מס רווחי הון.
חסרונות:
• לאזרחים אמריקאיים אין אפשרות להשקיע בקרנות האלו.
ביססנו שקרנות סל איריות הם הבחירה הטובה והנכונה ביותר למשקיע הפסיבי הישראלי.
אם יש לך אזרחות אמריקאית, נצטרך לבחור קרן אמריקאית.
איך קונים קרן אירית בבורסה הישראלית?
הקרנות האיריות הם קרנות שתושבות המס שלהן היא אירלנד, ולא סתם.
באירלנד מס הדיבידנדים הוא הנמוך ביותר בעולם.
גוגל, מיקרוסופט, פייסבוק וכו' כולן יושבות שם בדיוק בגלל זה.
הקרנות האלו הן קרנות דואליות וניתן לקנות ולמכור את היחידות שלהן במספר בורסאות ברחבי העולם: ישראל, שוויץ, גרמניה, הולנד וכו'.
החברות המשווקות קרנות איריות בישראל:
1. איישרס מבית בלקרוק.
2. אינבסקו.
מחפשים בגוגל את שם הקרן:
אשס.חוץ – msci acwi (השקעה במדינות מפותחות ומתפתחות בהחזקה ישירה).
אינ.חוץ WORLD – msci world (השקעה במדינות מפותחות בלבד בהחזקה סינטטית).
ומעתיקים את מספר הקרן (7 ספרות ומתחיל ב-11)
נכנסים בחזרה למערכת המסחר.
בחיפוש מזינים את מספר הקרן ועוברים למסך מצד שמאל שמציג את נתוני הקרן.
יופיעו לכם שני חלונות:
• היצע (אדום) – מוכרים.
• ביקוש (ירוק) – קונים.
כל צד מציג שורה עם ההצעה הטובה ביותר, ההצעה מכילה את מספר ניירות הערך למכירה (כמות) + המחיר המבוקש (לימיט).
כמשקיעים פסיביים לא משנה לנו מה מחיר הכניסה, כי אנחנו משקיעים לטווח ארוך.
אין צורך לתזמן את השוק ולחכות למחיר הכי טוב.
"עדיף זמן בשוק מאשר לתזמן את השוק."
אחרי שהבנו את הנקודה החשובה הזו, עוברים לפרקטיקה.
הבורסה היא בעצם מתווך, היא מתווכת בין קונים ומוכרים ומקבלת עמלה משני הצדדים ברגע שנסגרת עסקה.
כלומר אם אני מגיש הוראה לקנות, הבורסה תחפש לי מוכר שמוכן למכור במחיר שהצעתי. אם לא ימצא מוכר כזה, ההוראה תתבטל.
חשוב להבין את זה, כדי לא להתבאס אם ההוראה לא מתקבלת.
למערכת המסחר נרצה להיכנס במהלך היום בין 10:00-17:00 משני עד חמישי (ימי המסחר של הקרנות האיריות).
עכשיו נעבור לקנייה:
לוחצים על (ק) כפתור בצבע ירוק בצד שמאל של המסך.
נפתח לנו מסך המסחר ואלו הדברים שמעניינים אותנו:
1. כמות – כמה יחידות נרצה לקנות.
2. מחיר באגורות – כמה נרצה לשלם לכל יחידה.
3. תוקף – ממתי עד מתי נרצה להגיש את ההוראה.
4. מינימום – כמה יחידות מינימום נצטרך לקנות/למכור כדי להגיש את ההוראה.
5. סוג הוראה – איזו הוראה נרצה להגיש לבורסה.
נמלא את הפרטים לפי הסדר:
1. כמות – לפחות את המינימום.
2. הוראה – נרצה לבחור LMT (המחיר המקסימלי שנהיה מוכנים לשלם) או MKT (מחיר השוק).
3. מחיר – את הלימיט של ההיצע (בריבוע האדום המיצע את ההיצע יש רובריקה שנקראת לימיט – היא מייצגת את המחיר שמוכל לקבל המוכר האטרקטיבי ביותר). נלחץ פעמיים על המספר וזה יעדכן לנו את המחיר.
4. תוקף – מהיום להיום.
5. נלחץ שלח.
מדי אחרי, יפתח לנו חלון אישור בו נרצה לוודא שהכל תקין:
1. שאנחנו על קניה ולא בטעות על מכירה.
2. שהכמות נכונה.
3. שסוג ההוראה תקין.
4. שהמחיר נכון.
5. שהתוקף טוב.
6. ואז נלחץ אישור.
שאפו! עכשיו הפכת לבעלים של 1,730 מניות גדולות בכל העולם עם תיק השקעות עוקב מדדים.
כמה קל, כמה שווה.
להיות משקיע פסיבי בשוק ההון זה די פשוט, בניגוד למה שמספרים לנו.
זה דורש יכולות טכניות בסיסיות וביטחון עצמי.
מקווה שפתחתי לך את הצוהר להפוך למשקיע פסיבי.
