איך קונים קרן כספית בצורה נכונה

הריבית הגבוהה בשנים האחרונות הפכה את הקרנות הכספיות לאחד מאפיקי החניה הפופולריים ביותר לכסף פנוי. במקום להשאיר עשרות או מאות אלפי שקלים בעו"ש ללא ריבית, יותר אנשים מחפשים חלופה סולידית, נזילה וקלה לתפעול. כדי שתוכלו להצטרף למגמה בצורה נכונה, חשוב להבין איך קונים קרן כספית בפועל, ומה צריך לבדוק לפני שלוחצים על "בצע קנייה".

מהי בעצם קרן כספית ולמה היא נחשבת סולידית

קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות שמשקיעה בנכסים קצרי טווח ונזילים, כמו פיקדונות בנקאיים סיטונאיים, מק"מ ואג"ח קצרות מאוד. אלה נכסים שנחשבים בדרך כלל לבטוחים יחסית, עם תנודתיות נמוכה.

בניגוד לפיקדון שבו הכסף נעול עד מועד הפירעון, בקרן כספית אפשר למכור ולמשוך את הכסף כמעט בכל יום מסחר. לכן היא מתאימה לרבים כתחליף משודרג לעו"ש "חונק" או לפיקדון קצר, במיוחד עבור קרן חירום, כסף שממתינים איתו לדירה, או סכומים שמיועדים לשימוש בטווח של עד שנה-שנתיים.

חשוב להבין: קרן כספית עדיין משקיעה בשוק ההון, ולכן אין הבטחה לתשואה. עם זאת, הפרופיל שלה סולידי יותר מקרנות מנייתיות או אפילו מקרנות אג"ח ארוכות, ולכן רבים משתמשים בה כחלק מהתוכנית הפיננסית לניהול מזומן.

קרן כספית לעומת פיקדון: איפה ההבדל

שאלה שחוזרת הרבה היא האם עדיף פיקדון או קרן כספית. אין תשובה אחת נכונה לכולם, אבל אפשר להציג כמה הבדלים מרכזיים:

1. נזילות – פיקדון לרוב נעול עד מועד הפירעון, או מחייב קנס על שבירה. קרן כספית ניתנת למימוש כמעט מדי יום.
2. תשואה – בפיקדון הריבית קבועה ומוכרת מראש. בקרן כספית התשואה משתנה בהתאם לריבית ולמצב השוק, אך בדרך כלל נעה סביב ריבית בנק ישראל פחות מרווח מסוים.
3. מיסוי – בשני המקרים הרווחים חייבים במס רווחי הון. בקרן כספית המס מנוכה במקור בעת מכירה, מה שמפשט עבורכם את ההתנהלות.
4. גמישות – בקרן כספית אתם יכולים להזרים ולמשוך כסף באופן חופשי, בלי לפתוח פיקדון חדש בכל פעם.

לכן, עבור מי שמחפש גמישות גבוהה, נזילות ותשואה שעוקבת אחרי רמת הריבית במשק, קרן כספית יכולה להיות פתרון מתאים. השאלה הבאה היא איך קונים קרן כספית בצורה חכמה, בלי לשלם סתם עלויות מיותרות.

חשבון ניירות ערך – התנאי הראשוני להשקעה

כדי להשקיע בקרן כספית, חייבים חשבון מסחר בניירות ערך. אי אפשר לקנות קרן כספית כמו פיקדון בסניף או באפליקציה של העו"ש, אלא רק דרך פלטפורמת מסחר בניירות ערך.

בפועל יש לכם שתי אפשרויות עיקריות:

1. חשבון ניירות ערך בבנק שלכם
2. חשבון מסחר בבית השקעות

עבור קרנות כספיות, יש לעיתים יתרון מפתיע דווקא לחשבון בבנק: ברוב הבנקים לא גובים עמלות קנייה, מכירה או דמי משמרת על קרן כספית. זה שונה לחלוטין מהעמלות על מניות או על קרנות אחרות, ששם בדרך כלל יש עמלות פעולה ודמי משמרת חודשיים.

לכן, אם השימוש העיקרי שלכם בחשבון ניירות ערך הוא החזקת קרן כספית, ייתכן שדווקא הבנק יהיה פתרון יעיל, נוח וזול מבחינת תפעול.

איך לוודא שיש לכם גישה לחשבון ניירות ערך

כדי לדעת אם כבר יש לכם חשבון כזה, היכנסו לאפליקציה או לאתר של הבנק ובדקו אם מופיעה לשונית כמו "ניירות ערך", "השקעות" או "מסחר". אם יש לכם גישה לראות תיק ניירות ערך, ייתכן שכבר נפתח עבורכם חשבון.

אם לא מצאתם לשונית כזו, או אם אתם לא בטוחים, כדאי לפנות לבנקאי שלכם ולשאול במפורש האם יש לכם חשבון ניירות ערך פעיל. אם אין – בקשו לפתוח. לעיתים התהליך דורש חתימה על מספר טפסים, הגדרה של פרופיל משקיע ואישור גישה באפליקציה או באתר.

שימו לב: גם אם בעתיד תפתחו חשבון בבית השקעות לצורך השקעות מורכבות יותר, אין מניעה להחזיק במקביל קרן כספית דרך הבנק, במיוחד אם שם אין עמלות קנייה, מכירה או משמרת על המוצר הזה.

בחירת קרן כספית: דמי הניהול לפני הכול

אחרי שהחשבון מוכן, מגיע השלב החשוב: לבחור באיזו קרן כספית להשקיע. כאן רבים מסתבכים עם יותר מדי נתונים, דירוגים וגרפים. בפועל, עבור רוב המשקיעים, הקריטריון המרכזי הוא אחד ברור – דמי הניהול.

הסיבה פשוטה: קרנות כספיות משקיעות פחות או יותר באותם סוגי נכסים, לאותו טווח זמן וברמת סיכון דומה. לכן גם התשואות שלהן לרוב די קרובות. מה באמת יכול לשנות את התוצאה עבורכם לאורך זמן? כמה אתם משלמים על ניהול הכסף.

דמי ניהול נגבים כאחוז שנתי מהסכום שמוחזק בקרן, אך בפועל מחושבים ונגבים באופן יומי. קרן עם דמי ניהול של 0.3% בשנה תהיה יקרה פי שלושה מקרן עם דמי ניהול של 0.1% בשנה, אפילו אם שתיהן משיגות את אותה תשואה לפני דמי ניהול.

לכן, כשאתם בודקים איך קונים קרן כספית, השאלה הראשונה אינה "איזו קרן עשתה את התשואה הכי גבוהה בחצי השנה האחרונה", אלא "איזו קרן כספית גובה את דמי הניהול הנמוכים ביותר שמתאימים לצרכים שלנו".

איך למצוא את הקרן הזולה והמתאימה לכם

כדי לבחור קרן כספית, אפשר להשתמש באתרי השוואה שמרכזים את כל הקרנות הכספיות ומאפשרים סינון לפי קריטריונים. אחד הכלים הפופולריים הוא FUNDER, שבו ניתן לבחור קטגוריה של קרנות כספיות ולמיין לפי דמי ניהול.

מה כדאי לעשות בפועל:

1. היכנסו לאתר השוואת הקרנות ובחרו קטגוריה של קרנות כספיות.
2. סדרו את הרשימה לפי דמי ניהול מהנמוך לגבוה.
3. סננו רק קרנות שמושקעות במטבע שמתאים לכם – לרוב שקל.
4. בדקו שהקרן אינה כוללת מאפיינים חריגים שאינם מתאימים לכם (לדוגמה, מדיניות השקעה שונה מהרגיל, חשיפה חלקית למט"ח ועוד).
5. בחרו אחת או שתיים מהקרנות הזולות ביותר שמתאימות לקריטריונים.

רבים שואלים האם כדאי להתייחס גם לתשואות העבר של הקרן. אפשר להסתכל עליהן כדי לוודא שאין פערים קיצוניים לעומת שאר הקרנות, אך לא כדאי לבסס את הבחירה רק עליהן. תשואת עבר אינה מבטיחה תשואה עתידית, ובקרנות כספיות הפרמטר שבשליטתכם הוא בעיקר גובה דמי הניהול.

איך קונים קרן כספית בפועל דרך האפליקציה או האתר

לאחר שבחרתם את הקרן המתאימה, מגיע הצד הטכני – ביצוע הקנייה באמצעות חשבון ניירות הערך.

הצעדים הטיפוסיים יהיו:

1. כניסה לאפליקציה או לאתר של הבנק או בית ההשקעות.
2. מעבר ללשונית "ניירות ערך" או "מסחר".
3. בחירה בסוג נייר ערך "קרן נאמנות".
4. בחיפוש – הקלידו את שם הקרן הכספית או את מספר נייר הערך שלה.
5. הזינו את סכום ההשקעה הרצוי. לעיתים אפשר להזין סכום בשקלים ולעיתים כמות יחידות.
6. בחרו פקודת קנייה (לרוב "קנייה בשער שוק" בקרנות נאמנות).
7. אשרו את הפעולה.

בקרן כספית, הקנייה והמכירה נעשות לפי מחיר יחידה שמתעדכן בדרך כלל פעם ביום, בהתאם לשווי הנכסים שבקרן. לאחר יום מסחר אחד או שניים, תראו את יחידות הקרן מופיעות בתיק ניירות הערך שלכם.

שאלת סכום המינימום חוזרת הרבה. אין מספר אחיד שמתאים לכולם, כי הדבר תלוי בדרישות הגוף המנהל, במחיר ליחידה ובהגדרות הבנק או בית ההשקעות. בפועל, ברוב המקומות ניתן להתחיל מסכומים של אלפי שקלים בודדים. חשוב יותר שתהיה לכם תוכנית פיננסית ברורה – כמה כסף אתם רוצים להחזיק כקרן חירום, וכמה מיועד לטווח קצר עד בינוני.

עלויות ועמלות שכדאי להכיר

כדי להבין באמת איך קונים קרן כספית בלי להיתקע עם הפתעות, צריך להכיר את סוגי העלויות האפשריים:

1. דמי ניהול – נגבים על ידי מנהל הקרן, ומהווים את מרכיב העלות העיקרי.
2. עמלות קנייה ומכירה – בבנקים רבים אין עמלות כאלה על קרנות כספיות, אך תמיד כדאי לוודא מול המוסד הפיננסי שלכם.
3. דמי משמרת – בבנק בדרך כלל נגבים על ניירות ערך, אבל במקרים רבים יש פטור עבור קרן כספית. שוב, חשוב לבדוק ספציפית.
4. מס רווחי הון – בעת מכירה ברווח ינוכה מס במקור (לרוב 25% על הרווח הריאלי). אין צורך לטפל בזה ידנית.

השילוב של דמי ניהול נמוכים עם היעדר עמלות קנייה, מכירה ומשמרת הופך את הקרן הכספית למוצר פשוט יחסית להבנה ולתפעול. כל עוד אתם משווים נכון ובודקים מראש, לא אמורות להיות "הפתעות" נסתרות.

שגיאות נפוצות בדרך לקניית קרן כספית

כשבודקים איך קונים קרן כספית, חשוב להכיר גם את הטעויות שחוזרות אצל משקיעים פרטיים:

1. התעלמות מדמי הניהול – בחירה אקראית של קרן דרך האפליקציה, בלי השוואה, עלולה לעלות לכם אלפי שקלים לאורך שנים.
2. ריבוי קרנות בלי צורך – פיצול של סכום קטן למספר קרנות כספיות לא יפזר סיכון בצורה משמעותית, אבל כן יסבך את המעקב.
3. חוסר התאמה לצורך – שימוש בקרן כספית עבור כסף שמיועד לטווח של 10-15 שנה במקום השקעות מתאימות יותר לצמיחה.
4. הנחה שבנק תמיד יקר – בהקשר של קרנות כספיות, לעיתים הבנק דווקא משתלם יותר תפעולית מבית השקעות.

יישום נכון מתחיל בהגדרת מטרה: האם הכסף מיועד לקרן חירום, לחניה זמנית של סכום גדול עד לעסקה עתידית, או לניהול יתרת מזומן שוטפת? ברגע שמגדירים את המטרה, קל יותר להחליט מה גובה הסכום שמתאים להחזיק בקרן כספית ומה צריך להיות מושקע באפיקים אחרים.

דוגמה לתהליך מלא – מהעו"ש לקרן כספית

ניקח מקרה פשוט: נניח שיש לכם 80 אלף ש"ח בעו"ש, ללא ריבית. אתם רוצים להקים קרן חירום של 40 אלף ש"ח, ואת היתרה להחזיק לזמן ביניים עד החלטה על השקעה ארוכת טווח.

מה לעשות בפועל:

1. בדיקת מצב פיננסי – הגדירו כמה כסף אתם צריכים ככרית ביטחון לחודשים הקרובים. החלטתם על 40 אלף ש"ח.
2. פתיחת חשבון ניירות ערך בבנק – אם עדיין אין, פנו לבנק ובקשו פתיחה, כולל גישה באפליקציה.
3. השוואת קרנות – נכנסתם לאתר השוואת הקרנות, סיננתם לפי קרנות כספיות בשקלים, מיינתם לפי דמי ניהול ובחרתם קרן עם דמי ניהול נמוכים.
4. ביצוע קנייה – באפליקציה חיפשתם את שם הקרן, הזנתם פקודת קנייה בסך 40 אלף ש"ח ואישרתם.
5. ניהול שוטף – מעתה, כאשר יש לכם הוצאה גדולה לא צפויה, תוכלו למכור חלק מהקרן ולהעביר כסף לעו"ש בתוך ימים ספורים.

כך הפכתם כסף "מת" ששוכב בעו"ש לכסף שעובד עבורכם, בלי לשנות דרמטית את רמת הסיכון.

מה עושים הלאה עם הקרן הכספית

קרן כספית היא כלי, לא מטרה. לכן כדאי לשלב אותה כחלק מתוכנית פיננסית כוללת:

1. קרן חירום – לרוב מתאים להחזיק 3-6 חודשי מחיה בקרן כספית.
2. כסף לטווח קצר – סכומים שאתם יודעים שתזדקקו להם בשנה-שנתיים הקרובות.
3. איזון תזרים – במקום להחזיק יתרת עו"ש גבוהה מאוד, אפשר להעביר אחת לחודש כסף עודף לקרן כספית ולהחזיר לפי הצורך.

לעומת זאת, כסף שמיועד לטווח של 10 שנים ויותר מתאים בדרך כלל יותר להשקעות צמיחה, כמו קרנות מחקות מדדים מנייתיים, ולא לקרן כספית. לכל אפיק יש תפקיד משלו.

בסופו של דבר, ההבנה איך קונים קרן כספית היא רק חלק מהתמונה. החלק המשמעותי יותר הוא איך משלבים אותה בתוכנית הפיננסית הכוללת שלכם, באיזו רמת סיכון אתם מרגישים בנוח, וכמה אוטומציה תרצו לשלב בניהול הכסף.

מחשבה אחרונה

קרן כספית מאפשרת לכם לעשות צעד פשוט ומשמעותי – להפסיק לתת לכסף לשכב בעו"ש בלי לעבוד, ולהתחיל להרוויח ריבית נאה יחסית, תוך שמירה על נזילות גבוהה.

אם תבינו איך קונים קרן כספית בצורה נכונה, תתרגלו להשוות דמי ניהול, לוודא עמלות ולשלב את הקרן כחלק מתוכנית פיננסית רחבה – תוכלו לשפר את ניהול המזומן שלכם בלי מאמץ גדול ובלי להפוך למומחי שוק ההון. יישום קודם לשלמות: התחילו בצעד קטן אחד, כמו פתיחת חשבון ניירות ערך והשוואת כמה קרנות כספיות, ומשם המשיכו להתקדם בקצב שמתאים לכם.