קרן כספית מומלצת: איך לבחור ולתת לכסף לעבוד

רובנו מחזיקים עשרות אלפי שקלים בעו"ש או בפק"מ כמעט בלי לשים לב. הכסף זמין ונוח, אבל כמעט לא עובד בשבילנו. קרן כספית היא אחת הדרכים הפשוטות והנזילות לתת לכסף תשואה יומית, בלי לוותר על גמישות. כדי לבחור קרן כספית מומלצת צריך להבין כמה עקרונות קטנים – שיכולים לחסוך אלפי שקלים בדמי ניהול לאורך השנים.

מהי בעצם קרן כספית?

קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות שמשקיעה בעיקר במכשירים קצרים ובטוחים יחסית, כמו פיקדונות בנקאיים, מק"מים ואג"ח ממשלתיות קצרות. הקרן נסחרת בבורסה לניירות ערך וערכה מתעדכן בכל יום מסחר.

בניגוד למה שחלק מהאנשים חושבים, קרן כספית היא לא פיקדון בנקאי ולא קופת גמל. זו השקעת שוק הון לכל דבר, שמתמקדת בטווח קצר ונזיל. כדי להשקיע בה אתם צריכים חשבון מסחר בניירות ערך בבנק או בבית השקעות, בדיוק כמו לצורך קנייה של מניות או קרנות אחרות.

המאפיין המעניין במיוחד, כאשר עובדים דרך חשבון ניירות ערך בבנק, הוא שעל הפעולות בקרן כספית בדרך כלל אין עמלות קנייה ומכירה או דמי משמרת. כלומר, אם תבחרו נכון, העלות היחידה שתשלמו בפועל היא דמי הניהול של הקרן עצמה.

למה בכלל להשתמש בקרן כספית?

הצורך המרכזי שקרן כספית עונה עליו הוא ניהול כסף נזיל לטווח קצר עד בינוני: קרן חירום, כסף לחתונה, שיפוץ, מקדמה לדירה או יתרת נזילות שחשוב לכם לשמור זמינה. במקום להשאיר את כל הסכום בעו"ש בריבית אפסית, אפשר לקבל תשואה יומית מצטברת, לרוב ברמת סיכון נמוכה יחסית.

לעומת פיקדון סגור, קרן כספית מאפשרת משיכת כסף כמעט בכל יום מסחר. אין קנסות יציאה, אין התחייבות לתקופה, והכניסה והיציאה מתבצעות כמו קנייה ומכירה של כל נייר ערך אחר. לכן רבים שואלים: אם גם כך הכסף נזיל, מה ההבדל בין קרן כספית לבין פשוט להישאר בעו"ש "מורחב" או פיקדון יומי? התשובה היא בשילוב של שלושה גורמים: דמי ניהול, ריבית שוק ותשואה נטו.

במוצרי פיקדון רבים הריבית נקבעת פעם בכמה חודשים, ולא תמיד מתעדכנת מהר עם שינויי הריבית במשק. קרן כספית, לעומת זאת, משקיעה כל הזמן מחדש במכשירים קצרים מאוד, ולכן היא נוטה להגיב מהר יחסית לשינויים בריבית בנק ישראל.

קרן כספית מומלצת – מה הופך קרן לאטרקטיבית?

הרבה משקיעים מחפשים רשימה של שמות: "תגידו לנו כבר איזו קרן כספית מומלצת ונלך לקנות". בפועל, השאלה הנכונה היא לא "איזה שם", אלא "איזו שיטה". השמות והדירוגים משתנים, אבל העיקרון שמבדיל בין החלטה טובה לגרועה הוא מודעות לעלות.

הפרמטרים העיקריים שבאמצעותם אפשר להשוות בין קרנות כספיות הם:

1. דמי ניהול – האחוז השנתי שהקרן גובה מנכסיה. זה כסף שיורד מהתשואה שלכם בכל יום.
2. מטבע – רוב הקרנות הן שקליות, אך קיימות גם קרנות צמודות מט"ח או צמודות מדד.
3. מדיניות השקעה – האם הקרן משקיעה רק בממשלתי, גם בבנקאי, מה משך החיים הממוצע של הנכסים ועוד.
4. גודל הקרן ונזילות – כמה כסף מנוהל בקרן, ומה מחזורי המסחר בה.

למרות כל אלה, העיקרון החשוב ביותר עבורכם כמשקיעים פרטיים הוא פשוט: דמי הניהול הם הפרמטר היחיד שנמצא בשליטה שלכם, ואותו כדאי למקסם. אי אפשר לדעת מראש איזו קרן תשיג את התשואה הכי גבוהה בשנה הקרובה, אבל אפשר לדעת בדיוק כמה תשלמו על ניהול הכסף.

לכן, קרן כספית מומלצת היא, קודם כל, הקרן בעלת דמי הניהול הנמוכים ביותר שעומדת בשאר הדרישות הטכניות שלכם (מטבע, נזילות, אפשרות קנייה דרך הבנק שלכם וכו'). מידע עדכני על שינויי דמי ניהול בקרנות כספיות תוכלו למצוא גם בכתבות סקירה כמו זו ב-אתר Ice על דמי ניהול בקרנות כספיות.

פתיחת חשבון מסחר – התנאי הראשון

כדי בכלל להגיע לקרן כספית, אתם צריכים חשבון מסחר בניירות ערך. ברוב המקרים, הפתרון הפשוט הוא לפתוח את החשבון בבנק שבו מתנהל העו"ש שלכם. היתרון: על קרנות כספיות לא נגבות לרוב עמלות קנייה, מכירה או דמי משמרת, כך שמבנה העלויות מאוד נוח.

מה עושים בפועל?

1. בודקים אם כבר יש לכם חשבון ניירות ערך פעיל. לפעמים הוא קיים ופשוט לא משתמשים בו.
2. אם אין – פונים לבנק בבקשה לפתוח חשבון מסחר בניירות ערך. זה תהליך קצר יחסית.
3. מבקשים לוודא שיש גישה מלאה דרך האפליקציה או האתר: צפייה בתיק, ביצוע קנייה ומכירה, חיפוש ניירות ערך.

שימו לב: בלי חשבון כזה אי אפשר לבצע רכישה של קרן כספית, גם אם בחרתם את הקרן הכי טובה בעולם. זה שלב טכני, אבל קריטי.

איך בוחרים קרן כספית בפועל?

אחרי שיש לכם חשבון מסחר פעיל, עוברים לבחירה עצמה. במקום לעבור בין אתרים שונים, כדאי להשתמש באתר השוואה שמרכז את כל הקרנות הכספיות ומציג עבור כל אחת דמי ניהול, תשואה תקופתית, גודל קרן וסוג מטבע. דוגמה לכך היא עמוד השוואת קרנות כספיות בסופרמרקר, שמאפשר סינון והשוואה נוחה בין קרנות כספיות שונות.

השלבים לבחירה:

1. בוחרים סוג מוצר: קרן כספית / קרן נאמנות כספית.
2. מסננים לפי מטבע: ברוב המקרים תבחרו קרן שקלית, אלא אם יש לכם צורך מיוחד במט"ח.
3. מסננים לפי פרמטרים נוספים לפי הצורך – גודל מינימלי של קרן, מדיניות השקעה וכדומה.
4. כעת ממיינים את התוצאות לפי דמי ניהול מהנמוך לגבוה.

הטעות הנפוצה בשלב הזה היא להתפתות לקרן עם תשואת עבר מעט גבוהה יותר אך דמי ניהול גבוהים משמעותית. תשואה היסטורית בקרן כספית בדרך כלל לא מלמדת הרבה על העתיד. לעומת זאת, דמי ניהול גבוהים ימשיכו לנגוס לכם בתשואה בכל יום.

הכלל הפשוט: מתוך רשימת הקרנות שמתאימות לכם טכנית, בוחרים את זו עם דמי הניהול הנמוכים ביותר. זו עבורכם קרן כספית מומלצת. תוכלו להיעזר גם ברשימות עדכניות כמו רשימת קרנות כספיות באתר LazyInvestor כדי לראות אילו קרנות פעילות ומה דמי הניהול שלהן.

איך נראית קנייה בפועל?

נניח שבחרתם קרן כספית והעתקתם את שמה או את מספר נייר הערך שלה. כעת נכנסים לחשבון ניירות הערך בבנק, מחפשים לפי השם או המספר, ובוחרים "קנייה".

ממלאים את הסכום שאתם רוצים להשקיע (למשל 20,000 ש"ח לקרן חירום), בוחרים סוג פקודה מתאים לסביבת הקרן (לרוב פקודת שוק מספיקה), מאשרים – ומאותו רגע אתם מחזיקים יחידות בקרן.

רוב האנשים שואלים כמה כסף צריך כדי להתחיל. ברוב הבנקים ניתן לבצע קנייה בסכומים נמוכים יחסית – לעיתים אפילו כמה מאות שקלים. אין צורך להמתין עד שיהיו לכם עשרות אלפים. אפשר להתחיל בסכום קטן ולחזור ולהגדיל כשנוצרת יתרת מזומן נוספת.

השוואה קצרה: קרן כספית מול אלטרנטיבות

כדי להבין טוב יותר איפה קרן כספית נכנסת לתמונה, כדאי להשוות אותה לשלושה פתרונות נפוצים אחרים לנזילות:

1. עו"ש רגיל
   נזילות מלאה, אבל לרוב ללא ריבית משמעותית.
   נוח לניהול השוטף, לא אידיאלי לסכומים גדולים לאורך זמן.
2. פיקדון קצר מועד (פק"מ/פיקדון יומי)
   ריבית מובטחת לתקופה מסוימת, לעיתים יש קנס או מגבלה על יציאה.
   פחות גמיש במקרה של שינוי פתאומי בצורך בכסף.
3. קרן כספית
   נזילות כמעט מלאה בימי מסחר, בלי קנסות יציאה.
   דמי ניהול שקופים, תשואה שמתעדכנת עם תנאי השוק.

לכן, אם יש לכם כסף שאתם לא צריכים ביומיום, אבל חשוב לכם שיישאר נזיל מאוד – קרן כספית הופכת לכלי מרכזי בתוכנית הפיננסית. כדאי לשלב אותה כחלק מתהליך רחב יותר של תכנון פיננסי אישי ולא כהחלטה נקודתית בלבד.

איפה נכנסת קרן כספית בתוכנית הפיננסית שלכם?

קרן כספית מתאימה בדרך כלל לכסף לטווח קצר עד בינוני, שאסור לכם לסכן אותו משמעותית. למשל:

• קרן חירום של 3-6 חודשי הוצאות.
• כסף שמתוכנן לשימוש בשנתיים הקרובות.
• סכומים שמחכים לשימוש בעסקה גדולה (רכישת דירה, רכב, ניתוח פרטי).

לעומת זאת, כסף לטווח ארוך – כמו חיסכון לפנסיה, לעתיד הילדים או לחופש כלכלי – יתאים יותר להשקעות מסוכנות יותר אך בעלות פוטנציאל תשואה גבוה, כמו קרנות מחקות מדד. אפשר לקרוא עוד על השקעות לטווח ארוך וכיצד לשלב אותן עם רכיב נזיל כמו קרן כספית.

השאלה שחוזרת שוב ושוב היא "כמה זמן צריך שהכסף יהיה פנוי כדי שיהיה משתלם להעביר אותו לקרן כספית?". התשובה: ברמות הריבית הנוכחיות, בדרך כלל כבר אחרי כמה שבועות עד חודשים, במיוחד בסכומים של כמה אלפי שקלים ומעלה, יש היגיון כלכלי לתת לכסף לעבוד בקרן כספית ולא לעצור בעו"ש.

טעויות נפוצות בבחירת קרן כספית

כמו בכל מוצר פיננסי, יש כמה מלכודות שחשוב להכיר מראש:

1. התמקדות בתשואה היסטורית
   משקיעים רבים בוחרים קרן כספית לפי העמודה של "תשואה שנה אחרונה". הבעיה: המדיניות של הקרן יכולה להשתנות, הריבית במשק משתנה, והתנאים שהיו בשנה האחרונה לא בהכרח דומים לשנים הבאות. מה שבשליטתכם הוא דמי הניהול – לא רמת הריבית במשק.
2. התעלמות מסוג המטבע
   אם כל ההוצאות וההתחייבויות שלכם הן בשקלים, לרוב אין היגיון להחזיק קרן כספית במט"ח רק כי "זה נשמע יותר מגניב". תנודות בשערי מטבע עלולות לגרום לשינויים לא צפויים בשווי.
3. חוסר התאמה לצרכי הנזילות
   קרן כספית מאוד נזילה, אבל אם אתם מתכננים להשתמש בכסף בעוד שבוע, ייתכן שבכלל אין צורך לצאת מהעו"ש. מצד שני, אם הכסף יושב כבר חצי שנה בעו"ש "ליתר ביטחון", יש כאן פוטנציאל לשיפור.
4. פתיחת חשבון מסחר לא פעיל
   יש מי שפותחים חשבון ניירות ערך אך לא מטפלים בהגדרות גישה, חתימה על מסמכים דיגיטליים או הרשאות באפליקציה. התוצאה: כשצריך לבצע קנייה או מכירה דחופה, מגלים שחסרים אישורים.

טיפים מעשיים ליישום

כדי להכניס קרן כספית לתוכנית שלכם בצורה פשוטה, אפשר לפעול כך:

1. מיפוי: רשמו בצד כמה כסף יושב בעו"ש כבר יותר מחודש בלי שימוש. זה המועמד העיקרי לעבור לקרן כספית.
2. החלטה: הגדירו סכום שמיועד לקרן חירום ושמרו אותו תמיד נזיל – למשל בקרן כספית שקלית.
3. אוטומציה: אחת לחודש, עברו על העו"ש והעבירו לקרן הכספית כל סכום שהצטבר מעבר לרמת הנזילות שהגדרתם.
4. מעקב: פעם בכמה חודשים, בדקו אם יש קרן כספית חדשה עם דמי ניהול נמוכים יותר שמתאימה לכם, ושקלו מעבר אם הפער משמעותי.

שאלות שעולות כמעט תמיד

האם קרן כספית בטוחה?

היא נחשבת למוצר סולידי יחסית, אבל היא עדיין מוצר שוק הון. הערך שלה יכול לזוז מעט, במיוחד סביב שינויים חדים בריבית. עם זאת, בגלל אופי הנכסים שבהם היא משקיעה, התנודות נוטות להיות נמוכות יחסית.

האם יש מיסוי על קרן כספית?

כן. ברוב הקרנות הכספיות המיסוי הוא על הרווחים הריאליים (תשואה בניכוי אינפלציה), ונגבה במכירה או בפדיון. המיסוי מתעדכן לפי רגולציה, ולכן כדאי להתעדכן מעת לעת. מידע נוסף על מיסוי ותשואות בקרנות כספיות מופיע גם בכתבות השוואה כמו דירוג קרנות כספיות באתר Bizportal.

האם כדאי לפצל בין כמה קרנות כספיות?

לרוב אין בכך יתרון גדול, כל עוד הקרן שאתם מחזיקים אמינה, גדולה מספיק ובעלת דמי ניהול נמוכים מאוד. פיצול יתר רק מסבך את המעקב.

למי קרן כספית לא מתאימה?

למי שמחפש תשואה גבוהה משמעותית משוק האג"ח הקצר, או מוכן לספוג תנודתיות גבוהה יותר לטווח ארוך. במקרה כזה עדיף להתמקד בכלים אחרים.

המשמעות האמיתית של בחירת קרן כספית מומלצת

מתחת לשאלה הטכנית של בחירת קרן כספית מסתתרת שאלה עמוקה יותר: האם הכסף שלכם עובד עבורכם בכל רגע, או שהוא סתם "יושב בצד" מתוך הרגל ופחד לזוז. כשאתם לומדים לבחור קרן כספית מומלצת בעזרת סינון פשוט לפי דמי ניהול, אתם בעצם מאמצים הרגל חדש – להעדיף החלטות שקל לכם לשלוט בהן, ולשחרר את מה שלא בשליטתכם.

ברגע שמגדירים סכום נזילות רצוי, פותחים חשבון מסחר נוח ונעזרים בכלי השוואה כדי לבחור את הקרן הזולה ביותר שמתאימה לכם, נוצר מנגנון שמשרת אתכם לאורך זמן. הכסף לטווח הקצר עובד, התוכנית הפיננסית ברורה יותר, וההתעסקות השוטפת בכסף מצטמצמת. אם אתם רוצים להעמיק עוד בנושא, תוכלו לקרוא גם את המאמר המלא על מהי קרן כספית באתר.

יישום קודם לשלמות: גם אם לא תבחרו את הקרן המושלמת בתזמון המושלם, עצם המעבר מהשארת סכומים גדולים בעו"ש לקרן כספית סולידית וזולה הוא שדרוג משמעותי. עם הזמן תוכלו לחדד, לשפר ולעבור לקרן כספית מומלצת עוד יותר – אבל הצעד הראשון הוא להתחיל לתת לכסף לעבוד.